隨著中國需求萎縮，印尼正嘗試將煤炭出口轉向東南亞地區，但仍難以彌補缺口。

據能源轉型研究所(ESI)近日發布的一份題為《印尼煤炭出口：轉向東南亞只是權宜之計》的報告，再次引發了關于印尼如何在能源轉型時代平衡短期經濟利益與長期可持續發展戰略的討論。

該報告指出，印尼煤炭出口重心轉向東南亞只能提供暫時緩解，并且還會面臨來自澳大利亞、俄羅斯和南非等國日益激烈的競爭，因為這些國家也在密切關注著東南亞市場。

該報告發布之際，正值全球范圍內逐步淘汰煤炭的壓力不斷加大，清潔能源投資也逐步提高。報告指出，除非印尼加快制定長期轉型規劃，否則對出口地區的過于依賴將使其未來面臨挑戰。

|缺口難以填補

據印尼統計局數據顯示，今年1-6月份，印尼向中國出口煤炭量略高于8400萬噸，同比下降21%。與此同時，印尼向東南亞地區出口煤炭量不足6000萬噸，其中菲律賓、越南、馬來西亞和泰國四大主要進口國的出口量為5600萬噸。

能源轉型研究所煤炭轉型負責人黒茲爾·伊蘭戈(Hazel Ilango)表示，僅2025年上半年，印尼向中國的煤炭出口就同比減少超2300萬噸，相當于向東南亞四大主要地區出口量的42%，凸顯出中國能源體系煤炭消費量之龐大。

同時，該報告還強調了區域市場的結構性局限。印尼、越南、菲律賓、泰國和馬來西亞合計新增煤電需求量不足2.5萬兆瓦，相比而言中國潛在煤電需求增量達48.4萬兆瓦，二者市場規模差距明顯。

根據2024年數據，印尼煤在東盟市場的份額已經非常高。以菲律賓為例，其進口煤炭的99%來自印尼，而馬來西亞和泰國也分別有73%和75%進口煤來自印尼。

如今，東南亞各國政策方向日益傾向于擺脫對煤炭的依賴、實現能源多元化。許多國家已經開始向可再生能源和天然氣轉型，以履行其氣候承諾。

據了解，菲律賓已禁止新建燃煤電廠，馬來西亞計劃2035年淘汰50%煤電、2045年完全退煤;越南已停止運營低效燃煤電廠，并完全停止新建燃煤項目。由此來看，印尼煤對東南亞國家出口進一步增長的空間及其有限。

|國內市場

盡管2025年印尼國內煤炭需求預計將增長約1400萬噸，增幅6%，但大多數煤炭生產商仍不愿意轉向國內市場。

有分析人士指出，印尼國內市場義務(DMO)政策限制了對某些買家、尤其是對國營電企的煤炭售價，而在生產成本不斷上升之下，導致礦商對國內市場銷售缺乏興趣，尤其是對于私營煤企而言。

同時，更嚴格的國內法規同樣推高生成本，進一步削弱了國內銷售的吸引力。

伊蘭戈警告稱，如果缺乏更廣泛的經濟多元化戰略，隨著全球煤炭消費量的下降，印尼出口收入將面臨持續下滑的風險。

“東盟地區短期收益應轉化為資本，用于向更可持續的經濟活動轉型，如發展清潔能源、建設轉型支持基礎設施以及實現煤炭產區的產業多元化。”她表示。如果不做出實質性調整，對東盟市場出口的短期優勢只會延緩結構性衰退，使印尼更容易受到收入沖擊和全球煤炭市場萎縮的影響。

報告預計，到2027年，發展中經濟體將貢獻全球新增電力需求的約85%，但這種增長并不一定意味著煤炭消費的增加。以東盟地區為例，隨著氣候政策的不斷變化，其電力需求正越來越依賴于清潔能源和天然氣來滿足，從而擠壓著煤炭進口空間。

對于以增長為導向的投資者和生產商而言，印尼或許正在實現買家多元化，但這些買家也在逐步減少對煤炭的依賴。煤炭投資取決于強勁且持續的需求增長，盡管印尼目前進軍東盟市場具有一定的增長潛力，但其本身存在局限性。